Carry trade, một hệ thống giao dịch chênh lệch lãi suất cho phép bạn kiếm tiền ngay cả khi giá đứng yên không nhúc nhích trong thời gian dài. Có thể nói đây là một trong những cách kiếm tiền phổ biến nhất và xấu xa nhất trong vũ trụ tài chính. Vậy carry trade là gì? Hãy cùng kienthucfx tìm hiểu trong bài viết dưới đây.
Carry trade là gì?
Carry trade được định nghĩa là chiến lược giao dịch dựa trên sự chênh lệch lãi suất giữa 2 đồng tiền trong một cặp tỷ giá.
Giao dịch chênh lệch lãi suất có nghĩa là bạn vay mượn một tài sản có lãi suất thấp, sau đó dùng số tiền này để mua một tài sản khác có lãi suất cao hơn. Như vậy, bạn chỉ phải trả lãi suất thấp cho tài sản đã vay, nhưng lại thu được lãi suất cao hơn từ tài sản đã mua. Lợi nhuận bạn thu được chính là nhờ sự chênh lệch lãi suất.
Giao dịch chênh lệch lãi suất có thể áp dụng trên thị trường tiền tệ, cổ phiếu, hàng hóa, trái phiếu hoặc bất động sản.
Ví dụ: Bạn vay ngân hàng 10.000 USD với lãi suất là 1% mỗi năm. Sau đó bạn dùng số tiền đó và mua một trái phiếu trị giá 10.000 USD mà trả 5% một năm. Vậy 4% lợi nhuận của bạn ở đâu ra? Đó chính là sự chênh lệch lãi suất hay còn gọi là Carry trade điển hình đấy.
Nếu bạn áp dụng chiến lược giao dịch Carry Trade vào thị trường forex giao ngay với đòn bẩy cao và các khoản thanh toán lãi suất hàng ngày, thì bạn có thể kiếm được lợi nhuận hằng ngày rất nhiều đấy.
Chẳng hạn ở ví dụ trên thì mức chênh lãi suất 4% mỗi năm có thể trở thành 80% mỗi năm nếu sử dụng mức đòn bẩy 1:20 đấy.
Thời điểm mua và bán khi thực hiện Carry trade là gì?
Khi nào thì bạn thực sự nên tham gia Carry trade là gì? Nếu các ngân hàng trung ương đang tăng lãi suất, hoặc thậm chí chỉ nói về việc tăng lãi suất, đó có thể là thời điểm tuyệt vời để tham gia giao dịch. Điều này khiến nhiều người bắt đầu giao dịch chênh lệch lãi suất và làm tăng giá trị của một cặp tiền tệ. Ví dụ: vào tháng 5 năm 2021, Janet Yellen của New York Times cho rằng lãi suất có thể cần phải tăng khi nền kinh tế phục hồi.
Carry trade hoạt động tốt nhất khi thị trường khá ổn định, đây là lúc chênh lệch lãi suất của các loại tiền tệ của bạn sẽ được thanh toán một cách đáng tin cậy. Khi tỷ giá hối đoái bắt đầu thay đổi, tỷ suất lợi nhuận của bạn sẽ tăng lên.
Việc giảm lãi suất không mang lại lợi nhuận lớn cho các nhà giao dịch: điều này thường khiến giá trị tiền tệ thay đổi và nhu cầu về một loại tiền tệ giảm xuống. Thật khó để bán tháo tiền tệ một khi điều này xảy ra.
Chiến lược giao dịch
Khi bạn giao dịch các cặp tỷ giá trong thị trường tài chính forex bạn sẽ bị tính một khoản phí qua đêm (swap) sau khi lệnh của bạn được giữ hết 24h của ngày và bước sang ngày hôm sau. Khoản phí qua đêm này được tính trên sự chênh lệch lãi suất của hai đồng tiền trong cặp tỷ giá mà bạn đang giao dịch.
Phí qua đêm của các cặp tỷ giá là khác nhau, và phí qua đêm của lệnh mua và lệnh bán cũng khác nhau. Thường thì lệnh mua có phí qua đêm âm thì lệnh bán sẽ có phí qua đêm dương và ngược lại. Tuy nhiên, cũng có những cặp tỷ giá có phí qua đêm âm đối với cả lệnh mua và lệnh bán.
Để thực hiện Carry Trade, bạn phải tìm hiểu Swap (hay phí qua đêm) là gì? Sau đó bạn tìm một cặp tiền mà có Swap dương theo hướng giao dịch của bạn.
Để tìm Swap dương, bạn hãy mở phần mềm MT4 hoặc MT5 và nhấp vào nút Market Watch ở góc trên bên trái màn hình, sau đó chọn một cặp tiền tệ bất kỳ và nhấn chuột phải. Tiếp tục chọn mục Specification.
Một bảng thông số cho thấy Swap Long và Swap Short. Long được hiểu là Mua, còn Short được hiểu là Bán. Bạn chỉ cần thực hiện Carry trade theo hướng nào đang là số dương.
Lợi ích của Carry trade là gì?
Carry trade trong forex có thể là một chiến lược đầu tư dài hạn tuyệt vời. Bạn sẽ có khả năng thu được lợi nhuận từ giao dịch thực tế ngay cả khi tỷ giá không thay đổi nhờ vào sự chênh lệch lãi suất. Điều này làm cho nó hoàn hảo cho một nhà đầu tư có ý định giữ vị trí này trong một thời gian dài.
Thêm vào đó, nếu tỷ lệ thay đổi có lợi cho bạn, thì bạn có thể có một khoản lợi nhuận khá lớn khi được cộng vào chênh lệch lãi suất và thanh toán trong đòn bẩy được sử dụng.
Rủi ro của Carry trade là gì?
Với mọi hình thức giao dịch, luôn có một yếu tố rủi ro nhất định. Với Carry trade, mặc dù chúng được coi là một chiến lược ít rủi ro, nhưng vẫn có một số điều cần lưu ý.
Thị trường vẫn có thể di chuyển chống lại bạn. Một sự thay đổi trên thị trường chắc chắn có thể phủ nhận bất kỳ lợi ích nào bạn thu được từ chênh lệch lãi suất dương. Đặc biệt nếu bạn quyết định giao dịch các cặp tiền tệ nhỏ hoặc ngoại lai ít phổ biến hơn, bạn nên lưu ý rằng những thị trường này có thể biến động mạnh và có thể thay đổi nhanh chóng.
Một số lưu ý khi giao dịch Carry trade
- Chiến lược carry trade chỉ có tác dụng trong dài hạn, vì chỉ khi lệnh của bạn để qua đêm thì mới được tính chênh lệch lãi suất. Vì thế, để giao dịch chiến lược này hiệu quả, các bạn cần có kỹ năng phân tích giá trên những khung thời gian lớn hơn như D1, W1 hoặc MN1…
- Chiến lược carry trade đòi hỏi các bạn phải biết kết hợp cả phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Phân tích cơ bản để nhận định chính xác về lãi suất và giá trị đồng tiền của các quốc gia. Phân tích kỹ thuật trên các khung thời gian lớn để dự đoán xu hướng của giá trong dài hạn.
- Một giao dịch carry trade hiệu quả khi chọn được cặp tiền có chênh lệch lãi suất cao, bạn có thể dựa vào swap để tìm hiểu thêm. Thông thường, các cặp ngoại lai sẽ có phí swap cao nhưng những cặp này ít được các trader quan tâm, vì phí giao dịch spread lớn, phân tích biến động giá trên những cặp này cũng khó khăn hơn so với các cặp tiền chính. Đây cũng là một bất lợi của carry trade.
Carry trade hiện nay là hình thức giao dịch rất được ưa chuộng, đặc biệt là các tổ chức, các quỹ đầu tư. Đối với những trader nhỏ lẻ, các bạn vẫn hoàn toàn có thể thực hiện chiến lược này nếu có được những cơ hội giao dịch tốt.
Tham khảo:
