Margin trong Forex là gì? Cách tính và sử dụng Margin trong Forex

Để quản lý vốn tốt trong đầu tư tài chính nói chung, và trong đầu tư forex nói riêng, thì ta phải hiểu được: Margin là gì? Margin call gì? Cách tính Margin trong Forex? Vì vậy, trong bài viết này tôi sẽ giải thích cho các bạn một cách dễ hiểu nhất thế nào là Margin, Margin call, Cách tính Margin? Hoặc thậm chí là các khái niệm liên quan khác như Leverage, Blance, Equity, Free Margin Level, Used Margin,… Những khái niệm này được tôi rút ra từ những sàn ngoại hối (forex) hàng đầu thế giới, nơi tôi cũng đang mở tài khoản forex của mình ở đó. Chúng ta bắt đầu tìm hiểu nhé.

Các khái niệm liên quan đến Margin (ký quỹ) trong đầu tư forex

1. Leverage (Đòn bẩy)

Trong giao dịch forex, đòn bẩy là một công cụ tài chính hữu ích cho phép bạn thực hiện một giao dịch có giá trị lớn hơn nhiều lần tài khoản giao dịch vốn có của bạn để thu được lợi nhuận đáng kể từ sự chuyển động nhỏ của giá.

Ví dụ: Nhà đầu tư có thể giao dịch với các vị thế tương ứng đòi hỏi số tiền 10,000 đô la nhưng số vốn thực chất các Trader chỉ bỏ ra nhỏ hơn con số này nhiều, có thể là 100 đô la hoặc 500 đô la tùy vào đòn bẩy.

Bằng cách nào mà các nhà đầu tư có thể tăng số tiền đầu tư của mình lên như vậy? Đó là bằng cách mượn một khoản tiền mà các nhà đầu tư đang thiếu (như ví dụ trên nhà đầu tư chỉ có 100 đô la nhưng giao dịch với vị thế cần số vốn 10,000 đô la) từ nhà môi giới.

Vì sao phải sử dụng đòn bẩy khi giao dịch forex?

Thị trường forex thường có mức thay đổi giá hàng ngày giao động chỉ khoảng 1%, mức giao động này là tương đối nhỏ so với thị trường chứng khoán. Đây chính là lý do thị trường forex cho phép thực hiện giao dịch với đòn bẩy cao, bởi vì khi đó, chỉ một sự thay đổi nhỏ của giá cũng có thể mang lại một khoản tiền đáng kể.

Các sàn forex thường đưa ra nhiều đòn bẩy như 1:1, 1:20, 1:50, 1:100, 1:200,… hay thậm trí 1:888 (Sàn xm.com). Với đòn bẩy 1:100, nghĩa là bạn có thể mở một lệnh trị giá 5.000 đô la chỉ với 50 đô la (5.000 chia 100)

Đòn bẩy có thể giúp nhà đầu tư gia tăng lợi nhuận nhanh chóng. Tuy nhiên, đồng thời rủi ro cũng từ đó mà tăng theo nếu không có chiến lược quản lý vốn chặt chẽ.

2. Balance là gì?

Balance trong tiếng Anh có nghĩa là “số dư tài khoản”, nhưng ý nghĩa trong thị trường forex sẽ khác nhau vì từ Balance trong thị trường forex có nghĩa là “tiền trong tài khoản”, nếu trong lúc tài khoản của bạn có lệnh giao dịch chưa đóng thì Balance sẽ không có sự thay đổi.

Ví dụ: Trong tài khoản Balance có 1000$, nhưng có lệnh thắng 100$ thì Balance lúc này sẽ vẫn là 1000$ cho đến khi đóng lệnh đang giao dịch. Nếu đóng lệnh thì Balance sẽ là 1100 vì có Balance vốn 1000$ + 100$ lệnh giao dịch thắng nên Balance cuối cùng còn 1000$ + 100$ = 1100$.

3. Equity (Vốn) là gì?

Equity có nghĩa gần với Balance, nhưng khác nhau ở chỗ nếu trong lúc tài khoản của bạn đang có lệnh giao dịch thắng (hoặc thua), dù chưa đóng lệnh nhưng Equity vẫn sẽ thay đổi liên tục theo các lệnh đang giao dịch đó.

Ví dụ: trong tài khoản Balance 1000$, nhưng trong lúc đó có lệnh giao dịch thắng 100$, tài khoản sẽ có Equity là 1100$, đóng lệnh khi nào thì Equity đó vẫn là 1100$, vì Equity là tài khoản cập nhập liên tục. Muốn xem trong tài khoản của bạn còn bao nhiêu thì có thể xem Equity và đóng tất cả các lệnh thì giá trị Equity sẽ bằng Balance.

4. Margin (Ký quỹ)

Margin là tiền đã sử dụng hay còn gọi là tiền tiền đảm bảo với nhà môi giới (broker), vì tiền này Broker không lấy mà sẽ trả lại khi bạn đóng lệnh giao dịch.

Cách tính Margin:

Ví dụ: Bạn có vốn 1000$, cần giao dịch 100$ thì phải trả cho broker 100$, tiền thanh toán đó gọi là “margin”. Khi nào đóng lệnh, thì broker sẽ trả lại 100$ đó.

Nếu giao có lời được 200$ rồi đóng lệnh, thì sẽ được tiền lời và 100$ margin đã thanh toán cho Broker được trả lại, tổng tiền trong tài khoản là 1200$.

Nhưng nếu lỗ 200$ rồi đóng lệnh, thì sẽ âm 200$ nhưng vẫn được trả lại 100$ Margin đã thanh toán cho Broker lúc đầu, nên tiền trong tài khoản sẽ là 800$.

Used Margin (Ký quỹ đã sử dụng): Là số tiền mà sau khi nhà đầu tư thực hiện lệnh giao dịch bất kỳ trong tài khoản.

Các lệnh đó đã chiếm một phần margin (ký quỹ) trong số tiền vốn của trader đó, tất cả số đặt cọc cho các lệnh giao dịch ấy được gọi là Used Margin (Ký quỹ đã được sử dụng).

5. Free Margin (Ký quỹ còn dư)

Sau khi đã đặt lệnh giao dịch với số vốn đã ký quỹ một phần, thì phần vốn còn lại chính là phần còn dư có thể sử dụng được, có thể ký quỹ được được gọi là Free Margin.

6. Margin Level (Mức ký quỹ)

Rất nhiều trader hay nhầm lẫn hoặc không biết cách tính Margin Level.

Rất đơn giản, Mức kỹ quỹ – Margin Level được tính bằng lấy số vốn chia có số tiền đã sử dụng ký quỹ, sau đó nhân với 100 (vì Margin Level thường tính bằng đơn vị %). Ý nghĩa của Margin Level khá đơn giản, nó là thước đo cho mức độ chịu đựng rủi ro tài khoản của trader.

Cách tính margin level trong forex:

Margin Level = (Equity/Used Margin)*100%

7. Margin Call (Lệnh gọi ký quỹ)

Margin Call là gì? Đây có lẽ là thuật ngữ quan trọng nhất đối với giới trader. Margin Call hay lệnh gọi ký quỹ, có nghĩa là sau khi nhà đầu tư set up các lệnh giao dịch, lệnh vẫn đang chạy, nhưng không may thị trường đi ngược hướng với dự đoán của nhà đầu tư, khiến các lệnh giao dịch đang thua lỗ, lỗ càng nhiều thì Free Margin càng giảm xuống, đồng thời Equity (vốn) cũng giảm xuống, Margin Level cũng giảm theo.

Thông thường Broker (sàn forex) sẽ để cho tài khoản của các bạn một mức Margin Level (thường là 30%), nếu Margin Level giảm xuống dưới mức này thì tài khoản giao dịch của bạn sẽ bị báo động, khi đó Margin Call sẽ được kích hoạt.

Khi Margin call kích hoạt có 2 trường hợp xảy ra:

Một là các lệnh giao dịch của nhà đầu tư sẽ bị đóng bớt (stop out) để giảm Used Margin.
Hai là nhà đầu tư sẽ được nhà môi giới khuyến nghị nạp thêm tiền để “cứu” tài khoản, tăng mức độ chịu đựng của tài khoản từ việc tăng vốn.

Để giải thích cho 2 trường hợp trên khá đơn giản.

Vì công thức Margin Level = (Equity/Used Margin)*100%

Nên rõ ràng Margin Level phụ thuộc vào Equity và Used Margin là điều dễ hiểu.

Trường hợp thứ nhất là lệnh của bạn bị stop out (dừng lỗ tự động) là để giảm Used Margin -> tăng Margin Level.

Trường hợp thứ hai là bạn sẽ phải nạp thêm tiền từ đó gia tăng số vốn Equity lên -> tăng Margin Level.

Cả 2 trường hợp đều nhằm mục đích tăng Margin Level

Cần lựa chọn đòn bẩy cho phù hợp với tài khoản.

Ví dụ cho dễ hiểu:

Giả sử có một nhà giao dịch ký gửi hay còn gọi là nạp vào tài khoản 50,000 đô la, và nhà đầu tư thực hiện giao dịch. Cũng giả sử nhà đầu tư này đã giao dịch và ký quỹ với 40,000 đô la.

Khi đó, Margin Level sẽ là 125%, vì Margin Level hiện đang là 125% và nó trên mức 100%, tại mức ký quỹ này thì nhà đầu tư sẽ bị cấm bởi nhà môi giới được mở lệnh mới (vì lúc này Free Margin không đủ) và có thể đóng (hoặc đóng một phần) lệnh giao dịch của nhà đầu tư nếu mức Margin Level này chạm đến Margin Call.

Như vậy, nếu không may Margin Level của nhà giao dịch này chạm tới Margin Call, (điều này thực sự quan trọng với nhà giao dịch, vì họ cần hiểu được quy tắc của nhà môi giới khi mức ký quỹ xuống đến một mức nào đó, cụ thể là chạm Margin Call), thì nhà đầu tư cần phải nạp thêm tiền ngay lập tức nếu không muốn các lệnh giao dịch bị thanh lý. Vì nếu không nạp tiền thêm thì nhà môi giới bắt buộc phải thanh lý lệnh giao dịch của nhà đầu tư để đảm bảo Margin Level còn nằm trong khoản cho phép.

Cần quan tâm đến các chỉ số Margin trong tài khoản, vì nó thực sự quan trọng.

7. Làm thế nào để tránh bị Margin Call khi giao dịch?

Với những khái niệm của các thuật ngữ như trên, chúng ta dễ dàng hình dung ra được cách thức của một nhà đầu tư khi giao dịch với nhà môi giới trong thị trường forex, thị trường chứng khoán nói riêng, và thị trường tài chính nói chung là như thế nào.

Tuy nhiên việc bị Margin Call là điều không tốt đẹp gì và cũng không ai muốn bị Margin Call bao giờ. Vậy câu hỏi đặt ra là làm sao để tránh bị Margin Call trong quá trình giao dịch? Làm thế nào để có Margin Level tốt? Cách để sử dụng đòn bẩy hiểu quả?

Sau đây là 2 quy tắc bạn cần làm để có một tài khoản giao dịch tốt và ổn định:

Cần chọn đòn bẩy (leverage) không quá cao cho tài khoản giao dịch

Vì ai cũng đều biết lợi nhuận thường đi kèm với rủi ro, lợi nhuận càng lớn thì rủi ro càng cao. Nên việc lựa chọn đòn bẩy cho tài khoản giao dịch cần được hết sức lưu ý và thận trọng để tránh rủi ro quá lớn cho tài khoản.

Khuyến nghị nên dùng đòn bẩy (leverage) mức vừa và thấp, chỉ khoảng 1:50 hoặc 1:200

Cần giao dịch với khối lượng phù hợp với tài khoản

Bạn cần hiểu cách tính số tiền ký quỹ cần thiết cho mỗi vị trí giao dịch của mình, hiện tại tính năng tự tính toán số tiền ký quỹ, Margin Level, Equity,….đã được tích hợp vào các nền tảng giao dịch của các nhà môi giới ngày nay. Nên các bạn chỉ cần đánh giá rủi ro giữa số tiền ký quỹ và đòn bẩy để giảm “tăng mức ký quỹ và giảm mức đòn bẩy sử dụng xuống”. Điều này sẽ giúp tài khoản giao dịch của bạn an toàn hơn trước những hành động mang tính cảm tính, làm gia tăng khối lượng giao dịch của bạn.

Bên cạnh đó, bạn cần theo dõi các bản tin quan trọng từ mục lịch thông tin kinh tế, từ các trang web chuyên về tài chính hàng đầu thế giới như Forexfactory, Investing, Fxstreet,… Vì nếu bạn muốn tránh giao dịch trong những giai đoạn thị trường biến động nhiều do lịch kinh tế, thì những trang trên chính là nguồn dữ liệu giúp bạn điều khiển được các lệnh giao dịch của mình. Điều này cũng giúp các nhà đầu tư tránh được các tin tức bất ngờ dẫn đến Margin Call. Bạn nên tự bảo vệ tài khoản giao dịch của mình cho dù biết rằng giao dịch trong thị trường như là một trò chơi của xác suất, không ai giao dịch đúng 100%. Việc bạn cần làm là nắm bắt các cơ hội giao dịch trên thị trường, đồng thời quản lý vốn hiệu quả, chỉ khi nào trong tài khoản của bạn còn đủ tiền để giao dịch, vì còn tiền còn cơ hội, hết tiền đồng nghĩa cơ hội cũng không còn.